Il 17 aprile, Ganado Advocates ospiterà ancora una volta il suo seminario annuale sul diritto bancario e dei pagamenti in collaborazione con l’Associazione dei banchieri di Malta. “Quest’anno, in particolare, non solo festeggiamo i 10 anni dall’ingresso di Malta nell’Unione bancaria nel 2014, ma esaminiamo anche la maggiore responsabilità delle banche e degli istituti di pagamento nel proteggere i loro clienti dalle frodi alla luce del settore dei pagamenti in continua crescita”, affermano il dottor Conrad Portanier e il dottor Leonard Bonello di Ganado Advocates.
“Il contesto più ampio di questo evento è che oggi, essendo i casi di frode nei pagamenti una parte considerevole delle richieste di risarcimento presentate all’Arbitro per i Servizi Finanziari, disponiamo di un numero considerevole di sentenze che ci permettono di estrarre modelli e tendenze comuni nelle sentenze dell’Arbitro”, afferma il dottor Conrad Portanier.
Negli ultimi anni, il settore ha visto crescere le piattaforme di pagamento digitali. Ma queste piattaforme sono sufficientemente conformi e la normativa attuale le incoraggia a farlo?
“Quello dei servizi di pagamento è un settore ancora relativamente giovane, dato che la maggior parte degli istituti ha appena un decennio di vita e per un periodo considerevole è stato ampiamente sotto controllo. Ma oggi questo settore ha un’importanza strategica ed è altamente regolamentato come le altre banche. Ma questi operatori sono anche in grado di utilizzare l’innovazione tecnologica come strumento di compliance”, aggiunge Leonard Bonello.
Con la direttiva PSD3 e il regolamento PSR, la Commissione europea intende “portare i pagamenti e il settore finanziario in generale nell’era digitale”.
Per alcuni è difficile conciliare questo obiettivo con il fatto che le istituzioni normative locali hanno mostrato una resistenza attiva nei confronti di alcune di queste piattaforme, insistendo sul fatto che non possono essere definite “banche”. Anche alcune banche tradizionali hanno mostrato una resistenza attiva a queste nuove piattaforme di pagamento.
“Ritengo che questa sia una critica ingiusta, perché la MFSA è stata una delle prime autorità di regolamentazione dell’UE a rilasciare una licenza a un istituto di moneta elettronica e, a tutt’oggi, rimane una delle autorità di regolamentazione dell’UE più aperte ai nuovi richiedenti e ha investito in modo significativo in un team specializzato in Fintech”, afferma il dott.
“La resistenza delle autorità locali potrebbe forse essere motivata esclusivamente da un’agenda di protezione dei consumatori, ma con il tempo e una maggiore consapevolezza di queste soluzioni simil-bancarie, le autorità potrebbero allentare la presa sul modo in cui questi istituti vengono commercializzati”.
“Teniamo presente che le banche sono istituzioni più grandi e stanno ancora bilanciando le diverse esigenze delle generazioni più anziane, della generazione X e di quelle odierne, esperte di tecnologia, e mentre alcune banche hanno già iniziato a capitalizzare le opportunità come gatekeeper per i nuovi operatori finanziari, altre continuano a resistere alla realtà che l’attività bancaria tradizionale è obsoleta.”
“Abbracciare la tecnologia è essenziale e considerare queste nuove piattaforme come opportunità piuttosto che come minacce è fondamentale per la sopravvivenza delle banche”, ha aggiunto Bonello.
C’è il rischio di un’eccessiva regolamentazione e di requisiti dettagliati ed è vero che le banche passano metà del loro tempo a studiare e ad attuare gli obblighi di conformità piuttosto che a svolgere attività bancarie vere e proprie?
Il dott. Portanier osserva che le regole che si applicano alle più grandi banche europee sono ugualmente applicabili a tutte le banche maltesi e questo è il motivo per cui le banche più piccole si trovano in difficoltà di fronte alla mole di regolamenti che vengono loro imposti.
“Il dibattito sull’opportunità di optare per un’ideologia di libero mercato sfrenato o per un capitalismo normativo più invasivo è in corso da oltre un secolo, ma attualmente, soprattutto nell’Unione Europea, stiamo sperimentando una regolamentazione più interventista”.
“Non dimentichiamo che Malta sta ancora vivendo il periodo successivo alla quotazione in borsa, in cui le banche sono ancora molto caute nei confronti dei rischi di compliance, anche a costo di perdere affari. La regolamentazione rimane necessaria per la protezione contro i comportamenti abusivi, ma quando è eccessiva, soffoca l’attività e l’innovazione e crea barriere per i nuovi operatori.”
“Il principio di proporzionalità dell’UE dovrebbe essere applicato maggiormente nella pratica. Ad esempio, la legge che impone i pagamenti istantanei nell’ambito della SEPA è una misura positiva, ma avrebbe dovuto prevedere un opt-out per le banche più piccole. Trovare il giusto equilibrio rimane il problema costante del legislatore”, ha affermato il dottor Portanier.
A livello locale, fino a qualche anno fa, la blockchain era sulla bocca di tutti e rappresentava un carrozzone molto conveniente. Oggi, parlarne significa entrare in un campo minato. Cosa è andato storto?
“Purtroppo il settore è stato sopravvalutato e la blockchain è stata presentata come la soluzione a tutti i problemi, ma ora che il polverone si è posato e che la blockchain e le criptovalute sono qui per restare, sappiamo che sono solo una piccola parte dell’ecosistema dei servizi finanziari”, aggiunge il dottor Bonello
“Preferisco concentrarmi sull’imminente MICA, il regolamento dell’UE sulle criptovalute per il quale il quadro maltese è stato una chiara fonte di ispirazione per le autorità dell’UE e i cui principi riflettono il quadro VFA e le decisioni strategiche prese dall’MFSA all’epoca”.
Il dott. Leonard Bonello ha aggiunto che le maggiori sfide legali di oggi derivano dalla convergenza tra banche e tecnologia, in particolare con l’integrazione dell’IA, dell’apprendimento automatico e dei metodi di autenticazione biometrica, e che sono necessari molti più investimenti nell’alfabetizzazione finanziaria e tecnologica per affrontare queste sfide.
Quest’anno Malta festeggia i 20 anni di appartenenza all’UE e i 30 anni come centro finanziario internazionale.
“Come professionisti del diritto, dobbiamo garantire che l’innovazione legislativa e normativa che ha caratterizzato l’isola negli ultimi due decenni continui a essere il nostro tratto distintivo. Dobbiamo garantire che le nostre leggi riflettano il mutevole panorama finanziario e normativo e continuino a promuovere la concorrenza, leggi che permettano ai minori di aprire portafogli con un IME nello stesso modo in cui è possibile aprire un conto bancario, leggi che facilitino le garanzie reali sugli asset cripto e aggiornamenti urgenti al nostro diritto societario.”
“Purtroppo il recepimento della normativa europea è diventato così intenso che stiamo perdendo la nostra capacità di innovare e legiferare in modo all’avanguardia. Dobbiamo riaccendere questa capacità per garantire che Malta rimanga un polo di attrazione per questo settore”, ha concluso Bonello.
