Crescere per servire la comunità

Ronald Mizzi – CFO/APS Bank

“Abbiamo iniziato a pianificare questa operazione qualche tempo fa, come parte del nostro piano di capitale mobile. Per questo specifico programma obbligazionario, c’erano ancora più contesti esterni da considerare rispetto al solito, non ultimo l’ambiente dei tassi di interesse. I tassi di interesse sono stati a livelli record per molti anni e – a causa di molti fattori, tra cui l’inflazione – hanno improvvisamente iniziato a salire in modo consistente. Tutto questo doveva essere preso in considerazione nel determinare la cedola della nuova obbligazione”, ha detto. “Questi fattori hanno influenzato anche il tasso di interesse del 5,8% offerto con questa obbligazione, rispetto alla prima emissione obbligazionaria della Banca nel 2020″.

L’emissione delle obbligazioni da 50 milioni di euro è avvenuta dopo che l’Autorità per i Servizi Finanziari di Malta ha approvato un programma nell’ottobre 2023, che avrebbe permesso alla Banca APS di emettere obbligazioni per un valore massimo di 150 milioni di euro in un periodo di 1 anno. Mizzi ha aggiunto: “Questo programma ci garantisce la flessibilità di avere la possibilità di emettere i restanti 100 milioni di euro nei prossimi 11 mesi, in base alle esigenze della Banca”. APS è una banca importante per Malta; oltre ad essere la più antica, è la terza in termini di bilancio locale.

Il Prospetto di Base della Banca per le obbligazioni è stato molto chiaro: la Banca deve continuare a rafforzare il proprio capitale per consentire un’ulteriore crescita, riflettendo anche il ruolo della Banca come attore chiave nel settore bancario locale. La Banca è sempre stata guidata dalla sua visione di essere la Banca della comunità e questo è dimostrato dalla sua ampia gamma di prestiti e di altri prodotti bancari come i mutui, i conti di deposito e i servizi di investimento.

Marcel Cassar, Amministratore Delegato di APS Bank, ha recentemente descritto l’emissione obbligazionaria come “una testimonianza del nostro impegno a crescere“. La Banca è cresciuta costantemente negli ultimi anni, guadagnando quote di mercato e ampliando la sua base di clienti personali e aziendali, e il nuovo supporto di capitale le permetterà di espandersi e di offrire i suoi servizi a una gamma più ampia di clienti. Ha avuto una prima emissione obbligazionaria di successo nel 2020, seguita dall’IPO da 66,4 milioni di euro nel 2022. Mizzi ha sottolineato: “Abbiamo sempre detto che l’offerta di azioni era solo una tappa di un percorso e che avremmo guardato a un’ulteriore crescita”, e ha proseguito: “I 50 milioni di euro in obbligazioni si qualificano come una forma di capitale diversa dalle azioni, tuttavia entrambe rafforzano la Banca. Le banche non possono far crescere le proprie attività senza far crescere il proprio capitale; le due cose vanno di pari passo”.

“I termini e le condizioni delle obbligazioni sono stati particolarmente importanti anche per i criteri di idoneità degli investitori che potevano sottoscrivere le obbligazioni”, ha spiegato Mizzi, “Queste particolari obbligazioni sono classificate come “Strumenti complessi” dalle norme UE, il che ha realmente limitato la loro distribuzione, per assicurarsi che fossero disponibili solo per gli investitori con livelli specifici di conoscenza ed esperienza. Ciò significa che alcuni potenziali richiedenti, che erano interessati ad acquistare le obbligazioni, non erano idonei a farlo in base alle stesse regole, una misura volta a garantire che gli investitori siano in grado di comprendere i termini e le condizioni specifiche “, ha detto.

APS è una banca importante per Malta; oltre ad essere la più antica, è la terza in termini di bilancio locale. Questa emissione obbligazionaria da 50 milioni di euro garantirà che mantenga lo slancio costruito nel corso degli anni e che continui a impegnarsi per raggiungere il suo scopo, servendo la comunità con i suoi valori di eccellenza, autenticità, passione e inclusione e con uno sguardo contemporaneo.

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Approvato ed emesso da APS Bank plc, APS Centre, Tower Street, B’Kara BKR 4012. APS Bank plc è regolamentata dall’Autorità per i Servizi Finanziari di Malta come Istituto di Credito ai sensi del Banking Act 1994 e per svolgere attività di Servizi di Investimento ai sensi dell’Investment Services Act 1994. I termini e le condizioni si applicano e sono disponibili su richiesta.