investimenti: l’MFSA mette in guardia sulle insidie per anziani e vulnerabili

Gli uffici della MFSA a Mriehel.

La Malta Financial Services Authority (MFSA) ha lanciato un duro avvertimento alle società di investimento: attenzione ai clienti vulnerabili e anziani! In un contesto dove i prodotti finanziari diventano sempre più complessi, queste società sono chiamate a fare molto di più per proteggere coloro che sono spesso più esposti ai rischi.

Non è un segreto che le emissioni obbligazionarie locali siano letteralmente invase da investitori che hanno superato i 60 anni. Una realtà che non può essere ignorata!

L’autorità avverte: “Le società di investimento devono fare molta attenzione a fornire spiegazioni dettagliate, affinché gli investitori di questa fascia d’età comprendano appieno tutte le caratteristiche e i rischi legati all’emissione obbligazionaria.”  Questo è un grido di allarme per un settore che, in troppi casi, sembra ignorare i più deboli.

Una recente indagine condotta su un terzo delle entità regolamentate ha rivelato verità sconvolgenti: molte società non hanno mai condotto un’analisi dettagliata dell’impatto che i loro processi potrebbero avere su clienti vulnerabili. Ancor più allarmante è il fatto che alcune di queste aziende non si siano mai preoccupate di considerare come i servizi automatizzati, con scarsa interazione umana, possano influenzare gravemente questo gruppo fragile.

Ma non è finita qui! L’indagine ha scoperto che in alcuni casi le procedure delle società non menzionano nemmeno che la vendita a clienti fuori dal target di riferimento debba essere un evento eccezionale. Un dettaglio che potrebbe costare caro a chi, senza saperlo, investe in prodotti inadatti alle proprie esigenze.

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Le società di investimento sono, infatti, tenute a stabilire l’idoneità di un prodotto finanziario per ogni cliente, valutando una serie di criteri: se il cliente è retail o professionale, il suo livello di conoscenza e di esperienza, la sua tolleranza al rischio e i suoi obiettivi di investimento. E soprattutto, devono valutare attentamente la situazione finanziaria del cliente, con un focus particolare sulla sua capacità di sostenere eventuali perdite.

Quando si parla di determinare il mercato target per la distribuzione dei prodotti di investimento, la MFSA ricorda alle società di seguire le linee guida dell’European Securities and Markets Authority. Non è un’opzione, è un obbligo!

C’è anche una questione spinosa legata alla pubblicità. L’indagine della MFSA ha rivelato che alcune entità non stanno facendo abbastanza per capire quale sia il mezzo più adatto per raggiungere il loro pubblico di riferimento. Troppo spesso si affidano a campagne di massa, che raggiungono indiscriminatamente tutti i clienti, piuttosto che concentrarsi su un approccio personalizzato che parli solo a chi realmente appartiene al mercato target del prodotto.

Foto: [Archivio Times of Malta]